Peu avant midi, l'action de BCE s'échangeait à 39,73 $, en hausse de 4,58 $, à la Bourse de Toronto.

L'accord conclu avec le groupe d'investisseurs dirigé par le Régime de retraite des enseignants de l'Ontario (Teachers) confirme le prix d'achat de 42,75 $ par action prévu dans la proposition du 29 juin 2007 et devrait mettre un terme aux conjectures voulant, depuis plusieurs mois, que le montant soit révisé à la baisse.

Le maintien du prix de d'achat de 42,75 $ et la mise en place du financement définitif font en sorte que l'entente "est très nettement dans le meilleur intérêt des actionnaires, de l'entreprise et de Bell Canada, compte tenu notamment des conditions actuelles des marchés des capitaux", a déclaré le président du conseil d'administration de BCE, Richard Currie, dans un communiqué publié peu avant l'ouverture des marchés boursiers

La transaction de 35 milliards $ (52 milliards $ en incluant la dette) sera clôturée d'ici le 11 décembre, a ajouté BCE. La plus récente date avancée pour la clôture était la fin du troisième trimestre (30 septembre).

Des centaines de milliers d'investisseurs devront toutefois dire adieu au dividende de BCE: d'ici la clôture de la transaction, la plus grande société de télécommunications au Canada n'en versera pas sur ses actions ordinaires. Elle en paiera toutefois aux détenteurs d'actions privilégiées.

Le dividende coûte 294 millions $ par trimestre à BCE, de sorte que les actionnaires ordinaires seront privés de près de 900 millions $ au cours des prochains mois. Aucun dividende n'a été versé au deuxième trimestre.

L'acquéreur, une société formée par Teachers' Private Capital, Providence Equity Partners, Madison Dearborn Partners et Merrill Lynch Global Private Equity, de même que les prêteurs, "ont produit des documents de crédit entièrement négociés et signés aux fins du financement de la transaction, y compris une entente de crédit signée et d'autres documents de financement clés", a indiqué BCE. Ces derniers mois, les banques ont tenté de gagner des concessions à l'égard des conditions des prêts, des taux d'intérêt et même du prix d'achat.

L'entente finale a été approuvée par le conseil d'administration de BCE, qui a en outre annoncé, hier,que George Cope, nommé président et chef de l'exploitation de Bell Canada en octobre 2005, succéderait à Michael Sabia à titre de chef de la direction de BCE et de Bell Canada à compter du 11 juillet.

"Avec la signature de l'entente finale et l'obtention d'engagements contractuels pour le financement de la transaction, je suis heureux d'affirmer que la travail est maintenant largement accompli, a affirmé M. Sabia. L'attention de l'entreprise doit maintenant se tourner vers les activités de Bell Canada et les préparatifs de sa transformation en société fermée, de sorte que le moment est opportun pour céder la place à George Cope. Nous planifions cette transition depuis quelque temps, et c'est maintenant l'heure d'aller de l'avant."

Le groupe dirigé par Teachers s'est réjoui de l'entente. "Nous sommes très satisfaits d'avoir conclu un accord avec BCE et que nos banquiers continuent d'appuyer la transaction", a-t-il commenté dans un communiqué.